【電子版】蘭アクゾが米ＰＰＧの買収提案拒否、特殊化学品事業売却なら価値は約100億ユーロ

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  アクゾ・ノーベルの塗料製品（ブルームバーグ）

（ブルームバーグ）欧州最大のコーティング剤メーカー、オランダのアクゾ・ノーベルは、米ＰＰＧインダストリーズによる２０９億ユーロ（約２兆５３４０億円）相当の一方的な買収打診を拒否した。併せて株価押し上げに向け、特殊化学品事業を分離する可能性も明らかにした。

アクゾは９日の 発表資料で、１株当たり８３ユーロのＰＰＧによる買収提案が自社を大きく過小評価していると指摘。提示額は８日終値を２９％上回る水準だった。ＰＰＧがアクゾ買収を模索していることについては、ブルームバーグ・ニュースがこれより先に報じていた。

同社はさらに特殊化学品事業について、スピンオフ（分離・独立）を含むさまざまな「現状と異なる所有構造」を検討していると発表した。同事業の昨年の売上高は４８億ユーロで、アクゾ全体の３４％を占めた。

（ブルームバーグ）欧州最大のコーティング剤メーカー、オランダのアクゾ・ノーベルが分離を検討している特殊化学品事業を売却する場合、売却額は約１００億ユーロ（約１兆２１００億円）に上る可能性がある。事情に詳しい関係者が明らかにした。同社は米ＰＰＧインダストリーズによる２０９億ユーロ相当の一方的な買収打診を拒否した。

情報が非公開であることを理由に匿名で発言した関係者によれば、カーライル・グループやＣＶＣキャピタル・パートナーズなど大手の未公開株投資会社のほか、エボニック・インダストリーズやＢＡＳＦなどの競合企業から特殊化学品事業への関心を集める公算が大きい。アクゾは同事業のスピンオフ（分離・独立）を含むさまざまな選択肢を検討していると、９日発表した。

関係者によれば、アクゾはＰＰＧから打診があった後、戦略的選択肢についてＨＳＢＣホールディングスとラザードから助言を受けている。特殊化学品事業のＥＢＩＴＤＡ（利払い・税金・減価償却・償却控除前利益）は約１０億ユーロで、売却額はこれを１０倍したものになる公算が大きいという。

ＣＶＣとエボニック、ラザードの関係者はコメントを控えた。アクゾとカーライル、ＢＡＳＦ、ＨＳＢＣからはまだコメントを得られていない。　　

原題： Akzo’s Chemicals Unit Said Valued at 10 Billion Euros in Sale（抜粋）